Background: Digitalization has fundamentally transformed the conditions for banking and credit lending. Banks are increasingly implementing digital systems to streamline internal processes and manage growing regulatory demands. Credit lending to small and medium-sized enterprises represents a particularly complex area of this development, as these firms are characterized by limited historical financial information, informal organizational structures and a high degree of information asymmetry. This creates a fundamental tension between a transaction-based and a relationship-based approach, where digital decision support meets the need for soft information and personal relationships in credit assessment.

Purpose: The purpose of this study is to analyze how digitalization has affected the credit process and credit assessment of small and medium-sized enterprises within Swedish banks, with a focus on how digital tools and data-driven decision support systems transform ways of working, decision-making, efficiency, risk and the balance between transaction-based and relationship-based lending.

Method: The study applies a qualitative research method with an abductive approach. Empirical data was collected through ten semi-structured interviews with bank employees responsible for credit assessment of SMEs.

Conclusion: The study shows that digitalization has primarily affected the outer parts of the credit process, where digital channels and case management systems have streamlined the intake of applications, while the central assessment phase remains dependent on manual analysis and individual judgment. A fundamental tension is identified between a transaction-based and relationship-based logic, where information asymmetry and moral hazard persist as central challenges.

The study further shows that the impact of digitalization differs based on bank size, where smaller banks tend to work more relationship-based, while larger banks tend to adopt a more transactionbased way of working.

Bakgrund: Digitaliseringen har förändrat förutsättningarna för bankverksamheten och kreditgivning i grunden. Banker implementerar i allt större utsträckning digitala system för att effektivisera interna processer och hantera ökade regulatoriska krav. Kreditgivningen till små och medelstora företag utgör en särskilt komplex del av denna utveckling, då dessa företag karakteriseras av begränsad historisk finansiell information, informella organisationsstrukturer och hög grad av informationsasymmetri. Detta skapar en grundläggande spänning mellan ett transaktionsbaserat och relationsbaserat arbetssätt, där digitala beslutsstöd möter behovet av mjuk information och personliga relationer i kreditbedömningen.

Metod: Studien bygger på en kvalitativ forskningsmetod med en abduktiv ansats. Empiriskt material samlades in genom tio semistrukturerade intervjuer med bankanställda som hanterar kreditbedömning av SME.

Syfte: Syftet med denna studie är att analysera hur digitalisering har påverkat kreditprocessen och kreditbedömningen av små och medelstora företag inom svenska banker, med fokus på hur digitala verktyg och datadrivna beslutsstöd förändrar arbetssätt, beslutsfattande, effektivitet, risk och balansen mellan transaktionsbaserad och relationsbaserad kreditgivning.

Slutsats: Studien visar att digitaliseringen främst har påverkat kreditprocessens yttre delar, där digitala kanaler och ärendehanteringssystem effektiviserat inflödet av ansökningar, medan den centrala bedömningsfasen fortfarande är beroende av manuell analys och individuellt omdöme. En grundläggande spänning identifieras mellan en transaktionsbaserad och en relationsbaserad logik, där informationsasymmetri och moral hazard kvarstår som centrala utmaningar. Studien visar att digitaliseringens påverkan skiljer sig åt baserat på bankens storlek, där mindre banker i högre grad arbetar relationsbaserat, medan större banker tenderar att arbeta mer transaktionsbaserat.