Change search
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link
Measurement and valuation of country risk: how to get a right value?
KTH, School of Engineering Sciences (SCI), Mathematics (Dept.), Mathematical Statistics.
2016 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Mätning och värdering av landrisk: hur man får ett rätt värde? (Swedish)
Abstract [en]

The purpose of this master thesis is to focus on country risk and its quantification as a premium. Country risk is an important parameter for investors willing to invest abroad and especially in emerging countries. Indeed, there is additional risk to invest in such countries for numerous reasons. It is thus imperative to be able to quantify it. The actual state of the art about this topic is still at its beginning.

In this master thesis, I have developed two axis of reflection to get a country risk premium. The first one derives from the Capital Asset Pricing Model and related corporate finance theory. The second axis is based on a more mathematical approach.

In the end, I have managed to have a quantified results with those two approaches. They are converging for both methods.

I have applied my results with case studies on two countries: Sweden and Mexico

Abstract [sv]

Syftet med detta examensarbete är att fokusera på landrisken och dess kvantifiering som en premie. Landrisken är en viktig parameter för investerare som är villiga att investera utomlands och i synnerhet i tillväxtländerna. I själva verket finns det ytterligare risk att investera i dessa länder på grund av flera skäl. Det är därför viktigt att kunna kvantifiera det. Forskningen om detta ämne är för närvarande fortfarande i ett begynnelsestadium.

I detta examensarbete har jag utvecklat två reflektionsaxlar för att få ett lands riskpremie. Den första härrör från Capital Asset Pricing och tillhörande corporate finance teori. Den andra axeln är baserad på en mer matematisk metod.

I slutändan har jag lyckats få ett kvantifierat resultat med dessa två synsätt. De konvergerande för båda metoderna.

Jag har kommit fram till mina resultat genom fallstudier på två länder: Sverige och Mexiko.

Place, publisher, year, edition, pages
2016.
Series
TRITA-MAT-E, 2016:58
National Category
Probability Theory and Statistics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-192373OAI: oai:DiVA.org:kth-192373DiVA: diva2:968663
External cooperation
PwC, France
Subject / course
Mathematical Statistics
Educational program
Master of Science in Engineering -Engineering Physics
Supervisors
Examiners
Available from: 2016-09-12 Created: 2016-09-11 Last updated: 2016-09-12Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1373 kB)23 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1373 kBChecksum SHA-512
4c8d98e821eb9d38ec4fc515538c9f97227fe53f970d0f6dca86efa25f9e42b42def267fbf82a66d5e17733f75620cf453d07f248c7ff7854528891003aeecfd
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Mathematical Statistics
Probability Theory and Statistics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 23 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

Total: 24 hits
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link