Change search
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link
Marknadsreaktionen vid aktieåterköp: - En kvantitativ studie om abnormal avkastning vid annonseringar av aktieåterköp på den svenska aktiemarknaden
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Business Studies.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Business Studies.
2016 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Företag på den svenska marknaden kan sedan år 2000 välja att köpa tillbaka egna aktier på en öppen marknad. Vid initieringen av aktieåterköp är företag obligerade att annonsera till marknaden att de planerar att återköpa aktier. Aktieåterköpsannonseringar har visat sig påverka aktiekursen positivt, detta tolkas som en signal till marknaden innehållandes relevant information från företagsledare. Sverige är ett av få länder där företag är obligerade att redogöra för motiv bakom återköp vilket gör det möjligt att undersöka hur marknaden reagerar beroende på angivna motiv. Syftet med denna studie är därför att undersöka huruvida det finns skillnader i marknadens reaktion beroende på informationen i och kring annonseringar om aktieåterköpsprogram. Övrig information som undersöks i samband med annonseringen är aktiens prestation under perioden innan annonseringen, företags kassa samt storleken på företaget.  Den abnormala avkastningen används som ett mått för marknadens reaktion och tas fram genom en eventstudie. Resultatet från undersökningen visar att motivet kapitalstruktur påverkar den abnormala avkastningen. Vidare är effekten större för företag vars aktie upplevt negativ avkastning trettio dagar innan annonseringen. Studien visar även att företagsstorlek påverkar marknadens reaktion vid annonsering. Till sist visar resultatet att företags kassastorlek har påverkan på den abnormala avkastningen vid aktieåterköpsannonseringar. 

Place, publisher, year, edition, pages
2016. , 33 p.
Keyword [sv]
aktieåterköp, eventstudie, abnormal avkastning, signalteori.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-298452OAI: oai:DiVA.org:uu-298452DiVA: diva2:946721
Subject / course
Business Studies
Educational program
Business Aministration and Economics Programme
Supervisors
Available from: 2016-08-09 Created: 2016-07-04 Last updated: 2016-08-09Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(608 kB)2 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 608 kBChecksum SHA-512
f018b6592fab3128e055605f7e823b1d4f32ec704e0ec9b8816e396e2cadfcc6b94aed06d0a0fd7806c0e18c58d9d0bf09f53e45a8311f84c45fd09abc6da536
Type fulltextMimetype application/pdf

Search in DiVA

By author/editor
Widerberg, CarlMagnusson, Per
By organisation
Department of Business Studies
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 2 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

Total: 122 hits
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link