Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Evaluating Sustainable Ventures in Developing Countries: A Case Study of Biodiesel Production in Zanzibar
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM), Industrial Economics and Management (Dept.).
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM), Industrial Economics and Management (Dept.).
2015 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesis
Abstract [en]

The matter of sustainable thinking today permeates the Western world and is now widely agreed to recognize three aspects; environmental, economic and social sustainability. Due to limitations of resources and knowledge, this concept is considerably less widespread in developing countries. Many sustainable ventures in developing countries aim to unite the three aspects and solve the pressing issue of unsustainable development, but evaluating these projects has proven to be a challenging task and tools for systematic analysis are missing. Furthermore, current frameworks lack in guidance on what tools to use for the assessment of the three sustainability aspects.

This research aims to investigate how established models can be applied and what obstacles that occur when evaluating a sustainable venture in a developing country. To do this, a case study is performed on Zanzibar, Tanzania where the Swedish waste management company Zanrec is considering pursuing a sustainable venture of starting up a biodiesel production from used cooking oil. This research therefore also provides Zanrec with an evaluation of the project’s alignment with the sustainability concept. To reach the purpose of this study, two established models for evaluation are chosen; LCA for the environmental aspect and the payback method as capital budgeting tool for the economic aspect. No established evaluation tool is used for the social aspect; instead the social implications of the project are analyzed in a discussion.

It is found that the applicability of the chosen tools for evaluating the biodiesel production project is highly affected by the contextual setting of a developing country. The major finding is that these tools have varying flexibility in adapting to the main challenge, which is the lack of documentation and available data. LCA is found to be a complicated and rigid tool to use if fully abiding by its associated ISO standards. Without an existing LCA knowledge base and any guidelines on how to manage missing data, the LCA tool is deemed to not reach its full potential in a developing country at this stage. The payback method is proven to be a more flexible tool that to a higher degree can be adapted to fit the setting and the requirements of the commissioner. The project’s impact areas related to the social aspect are found to be few, but to evaluate the extent of these, further research is required.

Abstract [sv]

Hållbart företagande genomsyrar idag västvärlden och det är nu allmänt vedertaget att konceptet täcker in tre aspekter; miljömässig, ekonomisk och social hållbarhet. På grund av begränsningar i resurser och kunskap är hållbarhetskonceptet långt ifrån lika utbrett i utvecklingsländer. Hållbarhetsprojekt i utvecklingsländer syftar till att förena de tre aspekterna och lösa den rådande frågan om ohållbar utveckling, men det har visat sig vara en utmaning att utvärdera dessa projekt och det saknas verktyg för systematisk analys. Vidare saknar existerande modeller riktlinjer om vilka verktyg som bör användas i utvärderingen av de tre hållbarhetsaspekterna.

Studien syftar till att undersöka hur etablerade utvärderingsverktyg kan tillämpas för att utvärdera ett hållbarhetsprojekt i ett utvecklingsland samt vilka hinder som detta innefattar. En fallstudie har därför utförts på Zanzibar i Tanzania, där det svenska  avfallshanteringsföretaget Zanrec överväger att genomföra ett hållbarhetsprojekt som ämnar att upprätta produktion av biodiesel från använd matolja. Därigenom syftar denna undersökning även till att förse Zanrec med en utvärdering av projektet med avseende på de de tre hållbarhetsaspekterna. I denna studie används två etablerade modeller; LCA för miljöaspekten och payback-metoden som investeringskalkylsmodell för den ekonomiska aspekten. Inget etablerat utvärderingsverktyg används för den sociala aspekten vars påverkan av projektet istället analyseras i en diskussion.

Det har visat sig att tillämpbarheten av de valda verktygen för utvärdering av  biodieselprojektet i hög grad påverkas av de kontextuella förutsättningarna i ett utvecklingsland. Den viktigaste slutsatsen är att dessa verktyg har varierande flexibilitet i att anpassa sig till bristen på dokumentation och tillgänglig data, vilket är den största svårigheten. LCA har bedömts vara ett komplicerat verktyg med fasta ramar vid användning i enlighet med dess ISO-standarder. Utan en befintlig kunskapsbas kring LCA och riktlinjer för hur man ska hantera avsaknad av data, anses LCA-verktyget i dagsläget inte nå sin fulla potential i ett utvecklingsland. Paybackmetoden har visat sig vara ett mer flexibelt verktyg som i högre grad kan anpassas efter rådande förutsättningar och kraven hos uppdragsgivaren. Endast ett fåtal inverkansområden med anknytning till den sociala aspekten har identifierats som påverkade av detta projekt, men för att utvärdera omfattningen av dess påverkan behövs vidare studier.

Place, publisher, year, edition, pages
2015. , 67 p.
Series
Examensarbete INDEK, 137
Keyword [en]
biodiesel, capital budgeting, developing country, life cycle assessment, paybackmethod, sustainability, sustainable ventures, used cooking oil, Zanzibar
Keyword [sv]
använd matolja, biodiesel, hållbarhet, hållbarhetsprojekt, investeringskalkylering
National Category
Economics and Business
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-183783OAI: oai:DiVA.org:kth-183783DiVA: diva2:913079
Educational program
Master of Science in Engineering - Mechanical Engineering
Supervisors
Examiners
Available from: 2016-04-07 Created: 2016-03-19 Last updated: 2016-04-07Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1704 kB)64 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1704 kBChecksum SHA-512
ea64b7ec68c99aa8e06687971e429128a50ae702796841a4cdf6de8ee5112a8613a45080e3f33912354f40b059ec8e3535ec2e54b32c3684c1f8c70b90c2f2ae
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Industrial Economics and Management (Dept.)
Economics and Business

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 64 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 132 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf