Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Reporäntans påverkan på aktiemarknaden under hög- och lågkonjunktur: En eventstudie om hur olika företag påverkas av förändringar i reporäntan
Södertörn University, School of Social Sciences.
Södertörn University, School of Social Sciences.
2015 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesisAlternative title
Discount rates effects on the stock market during booms and recession (English)
Abstract [sv]

Undersökningens syfte är att redogöra för hur den svenska aktiemarknaden reagerarvid förändringar av reporäntan under hög- respektive lågkonjunktur. Undersökningen kommer även att granska hur olika företag baserat på företagens omsättning på Stockholmsbörsenreagerar på förändringar av reporäntan.De teorier som används i undersökningen är teori om reporäntan och den effektivamarknadshypotesen. Studien behandlar den kvantitativa metoden med deduktiva inslag. Studien tillämpar även MacKinlays eventstudie metod för finansiering och ekonomi. Undersökningens resultat består av två perioder med 14 observationer av reporäntan under högkonjunktur och 9 observationer under lågkonjunktur.Resultatet påvisade inget samband mellan en höjning av reporänta och sänkning i aktiekursen i enighet med teori. Däremot går resultatet i enighet med teori för en sänkning av reporäntanoch en uppgång i kursen.

Abstract [en]

The purpose with this study is to disclose how Swedish stock market reacts to changes in discount rate during different cycles of economy. This study will also examine how different industries react on discount rate changes made by the Swedish Central Bank. The theories used in this study are the efficient market hypothesis theory and theory about the federal funds rate. In this study we use a quantitative research method with a deductive strategy. This study also includes MacKinlays event study methodology for finance and economics. The study includes two different time intervals, where one period has 14 observations on fund rate changes during booms and 9 observations during recession. The results for booms didn’t show any correlation between a hike in discount rate and a decline in stock market. Where as in recession period, there was a correlation between a decrease in discount rate and hikes in stock market

Place, publisher, year, edition, pages
2015. , 38 p.
Keyword [en]
Discount rate, Stock market, Event study, Boom, Recession, Abnormal Return, Normal Return, OMXS30, Large Cap, Mid Cap, Small Cap, Efficient Market hypothesis
Keyword [sv]
Reporäntan, Aktiemarknad, Eventstudie, Lågkonjunktur, Högkonjunktur, Abnormal avkastning, Normal avkastning, OMXS30, Large Cap, Mid Cap, Small Cap, Effektiva marknadshypotesen
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:sh:diva-29433OAI: oai:DiVA.org:sh-29433DiVA: diva2:900106
Subject / course
Business Studies
Uppsok
Social and Behavioural Science, Law
Supervisors
Examiners
Available from: 2016-02-03 Created: 2016-02-03 Last updated: 2016-02-03Bibliographically approved

Open Access in DiVA

Reporäntans påverkan på aktiemarknaden under låg och högkonjunktur(3504 kB)169 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 3504 kBChecksum SHA-512
beb600fbcfa2da0421be1c6448a60d42c56ae5f7f1d724c1c68d05d92267bd69f9ae732e1bc436bf9f00f773464a4fdbeb7806f9b663f2572e0bc4ff9f2c6468
Type fulltextMimetype application/pdf

Search in DiVA

By author/editor
Sanneh, FabakarySingh, Satbir
By organisation
School of Social Sciences
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 169 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 398 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf