Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Att hedga eller att inte hedga: En kvantitativ studie om valutahedging och dess effekt på företags totala risk
Södertörn University, School of Social Sciences. (Finansiering)
Södertörn University, School of Social Sciences. (Finansiering)
2015 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Inledning: Finansiella risker har blivit mer påtagliga i dagens samhälle och finansiell risk management har under senare år blivit ett mycket omtalat och studerat ämne. Det finns olika finansiella derivat som används för att säkra finansiella risker, det går att identifiera olika åsikter bland forskare om vilken påverkan dessa derivat har på risker inom företag. Valutaderivat är en av dessa säkringsinstrument som enligt teorin används för att reducera valutarisker.

Problem: Huruvida valutaderivat reducerar den totala risken inom företag.

Syfte: Undersöka om det finns ett riskreducerande samband mellan omfattningen på valutaderivat och företagens totala risk.

 Teoretisk referensram: Teorier som används i uppsatsen beskriver valutarisker och vad de grundar sig i. Vidare tar den teoretiska referensramen upp hur valutarisker kan hanteras med hjälp av valutaderivat. Slutligen beskrivs vilket mått på risk undersökning använder, det vill säga standardavvikelsen i aktiekursen. Teoriavsnittet inkluderar även en djupare insyn i forskares delade åsikter om vilken effekt valutaderivat har på risk. 

Metod: Studien använder sig främst av en kvantitativ metod där 45 internationellt verksamma företag har undersökts. Ett korrelationssamband samt polynomsamband testades mellan variablerna; företagens standardavvikelse i aktiekursen och omfattningen på valutaderivat i förhållande till nettoomsättningen. Även kvalitativa inslag i form av intervjuer inkluderades och bidrog till en metodtriangulering.

 Slutsatser: Varken ett linjärt samband eller ett olinjärt samband gick att identifiera med hjälp av de statistiska uträkningarna. Den kvalitativa datan pekar på att valutaderivat kan minska företagens totala risk men för att kunna se en påverkan i aktiekursen behöver man rensa bort ett antal störande faktorer.

Place, publisher, year, edition, pages
2015. , 62 p.
Keyword [sv]
Valutarisker, valutaderivat, hedging, total risk
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:sh:diva-29424OAI: oai:DiVA.org:sh-29424DiVA: diva2:899455
Subject / course
Business Studies
Uppsok
Social and Behavioural Science, Law
Supervisors
Examiners
Available from: 2016-02-02 Created: 2016-02-02 Last updated: 2016-02-02Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(2049 kB)137 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 2049 kBChecksum SHA-512
2e2b3f5aa5b8bd279789e8d221595290cce2539804b080895be3047afbd536024d2bf60ea26b92188c1cc1439e502f60a48ce5dcd2ef8d393ca945f9f442245b
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
School of Social Sciences
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 137 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 134 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf