Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Warranter och optioner – En prisjämförelse – En kvantitativ studie av hur avkastning och pris skiljer sig mellan warranter och optioner
KTH, School of Architecture and the Built Environment (ABE), Real Estate and Construction Management.
KTH, School of Architecture and the Built Environment (ABE), Real Estate and Construction Management.
2015 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Hävstångsprodukter på den finansiella marknaden har blivit en populär investeringsform bland investerare. Två av dessa produkter som kan användas för att få hävstång på investeringar är warranter och optioner. Dessa produkter liknar varandra men skiljer sig åt i pris och hur de handlas. En investerare i form av en småsparare är inte alltid påläst på hur dessa produkter prissätts och om det är någon skillnad i avkastningen mellan de två produkterna.

För att orientera investerare i valet mellan warranter och optioner har en kvantitativ undersökning samt två intervjuer genomförts kring de två produkterna. Huvudsyftet är att kunna visa på om den ena produkten ger bättre avkastning än den andra och även studera vad som ligger till grund för prisskillnaden mellan produkterna. Den kvantitativa undersökningen baseras på åtta olika aktier som underliggande tillgång till warranter och optioner under fyra månader där data är hämtad från ett tradingprogram vid namn Infront.

Med stöd av den kvantitativa undersökningen och de två intervjuer som har genomförts kan denna rapport visa att optioner nästintill ger dubbelt så hög avkastning som warranter, men också att spreaden är betydligt mindre i warranthandeln jämfört med optionshandeln. Rapporten visar även att den parameter som främst till grund för prisskillnaden mellan de två produkterna är volatiliteten.

Place, publisher, year, edition, pages
2015.
Keyword [sv]
Warrant, option, prissättning, avkastning
National Category
Engineering and Technology
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-171766Archive number: 303OAI: oai:DiVA.org:kth-171766DiVA: diva2:844345
Supervisors
Examiners
Available from: 2015-08-05 Created: 2015-08-05 Last updated: 2015-08-05Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1520 kB)126 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1520 kBChecksum SHA-512
01620011a527eb1d72e46e5d901f76e75893a016ddcdb824ba97af1e63d6a8a8fc103a1f85de35e245ed9a098a8005208712b022e43e94b1ae0c9ff8859ae118
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Real Estate and Construction Management
Engineering and Technology

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 126 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 214 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf