Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Har UIP:s misslyckande en ekonomisk innebörd?
Linnaeus University, School of Business and Economics, Department of Management Accounting and Logistics.
Linnaeus University, School of Business and Economics, Department of Management Accounting and Logistics.
2015 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Does the econometric failure of UIP have any economic meaning? (English)
Abstract [sv]

Forskare har under de senaste decennierna försökt finna förklaringar kring den finansiella gåta, känd som the forward premium puzzel, som har visat sig på valutamarknaden. Denna finansiella gåta har skapats då forskare sett statistiska avvikelserna från det öppna ränteparitetet (UIP) på valutamarknaden. UIP förutsätter att det inte ska finnas någon skillnad i avkastning mellan att hålla kapital i olika valutor, vilket empiriskt har visat sig inte stämmer. Detta misslyckande har tagits som bevis för att valutamarknaden är ineffektiv och att valutaspekulerare kan erhålla en överavkastning. 

Syftet med studien har varit att genom ett lönsamhetstest, med SEK som grundvaluta, undersöka huruvida valutamarknaden har varit effektiv under åren 1997-2012.

Studien utgår från en deduktiv forskningsansats där den teoretiska grunden utgörs av den effektiva marknadshypotesen. Den kvantitativa forskningsmetoden bygger på uppgifter från Datastream om valutors utveckling mellan åren 1997-2012.

Vår regression visade på att tio utav tolv valutapar återspeglade the forward premium puzzel. Vid ett lönsamhetstest utan transaktionskostnader sjönk siffran till sju av tolv valutapar. Denna siffra sjönk ytterligare då bara ett av tolv valutapar kunde visa på att det skulle kunna vara möjligt att generera en överavkastning på valutamarknaden när transaktionskostnader inkluderades i lönsamhetstestet. 

Place, publisher, year, edition, pages
2015. , 97 p.
Keyword [sv]
Valutamarknaden, UIP
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:lnu:diva-39818OAI: oai:DiVA.org:lnu-39818DiVA: diva2:787310
Subject / course
Business Administration - Other
Educational program
Business Administration and Economics Programme, 240 credits
Supervisors
Examiners
Available from: 2015-02-10 Created: 2015-02-09 Last updated: 2015-02-10Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(2870 kB)192 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 2870 kBChecksum SHA-512
5c6c79fc88010ed072338966259dede9d51242cd15c784b3608222c298cc7047de4098577bb98d9f5a086a27b72e25dc50b822f1be486338347215a0f866a9e4
Type fulltextMimetype application/pdf

Search in DiVA

By author/editor
Apell, AlexanderEriksson, Mattias
By organisation
Department of Management Accounting and Logistics
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 192 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 319 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf