Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Potential challenges that occur within the banks credit assessment of property companies
KTH, School of Architecture and the Built Environment (ABE), Real Estate and Construction Management.
KTH, School of Architecture and the Built Environment (ABE), Real Estate and Construction Management.
2014 (English)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesisAlternative title
Utmaningar vid kreditbedömning av fastighetsföretag Inriktning mot bolags återbetalningsförmåga (Swedish)
Abstract [en]

Our study highlights the potential challenges that occur within the banks credit assessment of

property companies’ repayment ability and what improvements can be implemented to reduce

the weaknesses of the credit process. The study aims to provide a greater understanding of

how the credit assessment process works within a bank and to pay attention to where potential

weaknesses in the system are located.

The study is based on theoretical and empirical data. The theoretical part of the study is based

upon evidence from literary and scientifical sources, while the empirical data consists of

interviews from professional experts and of a researcher within the banking and property

sector. The credit culture in the banking system has changed in recent decades as a result of

previous real estate and financial crises. Banks have become more restrictive with their credit

lending and they have begun to move towards a more classical view of banking.

When banks perform a credit assessment they look at both the evaluation flow and the cash

flow and it is the cash flow that displays the companies’ repayment ability. Banks uses tools

such as stencils and models to assess companies’ cash flow and they do it to try and predict

how the companies future capital will look like and how it will develop. It is within the banks

prediction of the future of the companies cash flow that you can find the most uncertainties.

This is especially true when it comes to credit lending to property companies and the reason is

the major risk that banks take within this type of credit granting. The risks are linked to the

large loan amount that property companies need to make their business work and also to the

long time period that is expected when it comes to large credit granting from banks. There are

also some concerns about the assessment of future corporate profits because it is related to a

lot of different factors such as the time period of the existing leases within a residential

property, the level of the current rent and fear of future vacancies. As a bank, there is often a

security in the property when granting loans to property companies and problems can occur

when the actual property is of a unique type of real estate. It could lead to difficulties for the

bank when they try to estimate the value of the property or when banks need to find a possible

buyer. There are also some problems for the banks when it comes to the geographical location

of the property because of the connection that prices have to the location of the property.

The difficulties when it comes to the assessment of the property companies’ cash flow are

many but the banks have an optimistic view on the credit assessment system as it is today.

Abstract [sv]

Vår studie undersöker eventuella utmaningar som förekommer vid bankers kreditbedömning

av fastighetsföretags återbetalningsförmåga samt vilka förbättringar som kan genomföras för

att reducera dessa problem inom bedömningsprocessen. Uppsatsen syftar till att ge en ökad

förståelse för hur kreditbedömningsprocessen inom bankväsendet går till samt

uppmärksamma vart de potentiella svagheterna i systemet ligger.

Studien är uppbyggd på teoretisk och empirisk data. Den teoretiska delen av arbetet bygger på

fakta från litterära och vetenskapliga källor medan den empiriska datan utgörs av intervjuer

från yrkesverksamma experter och forskare inom bank och fastighetssektorn.

Kreditkulturen inom bankväsendet har förändrats de senaste decennierna till följd av tidigare

fastighets- och finanskriser. Bankerna har blivit mer restriktiva med sin kreditgivning och de

har börjat gå mot en allt mer klassisk syn på bankverksamhet.

Då banker gör en kreditbedömning ser de dels till värderingsflödet men även till kassaflödet

och det är kassaflödet som i sin tur visar företagens återbetalningsförmåga. För att bedöma

kassaflödet använder sig banker av schabloner och modeller. Bankerna tittar på företagens

kassaflöden för att bedöma hur bolagens framtida kapital kommer att se ut och utvecklas. Det

är i detta framtidsmoment som man kan finna en del osäkra bedömningsfaktorer. Vid

kreditutlåning till fastighetsföretag är bankerna överens om att den största risken ligger i de

stora lånebeloppen som fastighetsbolag behöver för att få sin verksamhet att fungera samt i de

långa tidsförlopp som dessa lån ligger på. Det kan vara svårt för banker att göra bedömningar

av företagens framtida intäkter då de är beroende av ett flertal svårberäkneliga faktorer,

däribland hyreskontrakten, hyresnivån och rädslan för framtida vakanser. Som bank har man

oftast en säkerhet i själva fastigheten då man beviljar krediter till fastighetsbolag och

problemet för bankerna kan uppstå då fastigheten i fråga är av en unik fastighetstyp. Det kan

leda till att det blir svårt att uppskatta fastighetens värde och eventuellt hitta en köpare vid

behov av försäljning. Ytterligare problem finns även kring den geografiska placeringen av

fastigheten då efterfrågan delvis beror på fastighetens läge.

Utmaningarna är många men bankerna har en optimistisk syn på kreditsystemet så som det

ser ut idag.

Place, publisher, year, edition, pages
2014.
Keyword [en]
Credit, Credit assessment, Repayment ability
Keyword [sv]
Kredit, Kreditbedömning, Återbetalningsförmåga
National Category
Engineering and Technology
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-152602OAI: oai:DiVA.org:kth-152602DiVA: diva2:750537
Examiners
Available from: 2014-09-29 Created: 2014-09-29 Last updated: 2014-09-29Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1171 kB)400 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1171 kBChecksum SHA-512
c7324d5f6b3a116ca2399651e0ef2fe961bce0b694d5c07b13872ef2b120369f349ae3ba68065a74d0cd0bb2fa0681d026be50ca7897603b7bbfe6b1bfc2ac23
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Real Estate and Construction Management
Engineering and Technology

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 400 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 170 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf