Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Is it profitable to amortize?
KTH, School of Architecture and the Built Environment (ABE), Real Estate and Construction Management.
2014 (English)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesisAlternative title
Är det lönsamt att amortera? (Swedish)
Abstract [en]

Nearly all individuals who purchase a property will have to get a mortgage, which raises the

issue of repayment of the loan. Is it more profitable to get out of debt or can we make the money grow faster through alternative investments?

The purpose of this paper is to examine whether there are incentives for individual households to refrain from amortize. In general, one can identify three reasons to amortize; the first is a general need to save, the second reason is to save specifically for retirement and the third reason is the household's assessment of the probability of large negative shocks, such as a a decline of the real estate market. But the question is whether the principal is what is the most profitable for households? Based on actual interest rates and yields for the last 30 years and empirical research, this paper will analyze whether it is more advantageous for households to save by investing in financial assets such as mutual funds than by amortizing.

Acknowledgement:

This bachelor thesis is the final part for me at the bachelor program Real Estate and Finance at The Royal Institute of Technology and has been implemented in the spring of 2014. I would like to express my gratitude to everyone who has contributed

information to this paper.

Abstract [sv]

Näst intill samtliga personer som köper en fastighet kommer att behöva ta ett lån för att ha råd

med köpet, vilket väcker frågan om återbetalning på lånet. Är det mest lönsamt att bli skuldfri eller kan pengarna växa snabbare genom alternativinvesteringar?

Målsättningen med denna uppsats är att undersöka om det föreligger incitament för enskilda hushåll att avstå från att amortera. I stort kan man identifiera tre skäl till att amortera; det första är ett generellt behov av att spara, det andra skälet är att spara specifikt till pensionen och det tredje skälet är hushållens bedömning om sannolikheten för stora negativa chocker, exempelvis ett stort fall i bostadspriserna. Men frågan är om amortering är vad som är mest lönsamt för hushållen? Baserat på faktiska räntor och avkastningar under de senaste 30 åren samt empirisk forskning kommer denna uppsats att analysera frågan om det är mer förmånligt för hushåll att spara genom att investera i finansiella tillgångar såsom aktie- och räntefonder än genom att amortera.

Förord:

Denna kandidatuppsats utgör det avslutande momentet för mig på kandidatprogrammet Fastighet och Finans vid Kungliga Tekniska högskolan och har genomförts under våren 2014. Jag vill rikta ett stort tack till alla som har bidragit till

information till denna uppsats.

Place, publisher, year, edition, pages
2014.
Keyword [en]
Amortization, Savings, Alternative investments, Future analysis
Keyword [sv]
Amortering, Sparande, Alternativinvesteringar, Framtidsanalyser
National Category
Engineering and Technology
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-152597OAI: oai:DiVA.org:kth-152597DiVA: diva2:750511
Supervisors
Examiners
Available from: 2014-09-29 Created: 2014-09-29 Last updated: 2014-09-29Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(2126 kB)410 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 2126 kBChecksum SHA-512
85a9973f7a16f575a78a2df5623e49589f18d0bca45ea6c58e13630806205cfaebe5884bed1af24d17cc6cb6523f88772cfc85712dedee141cdd501f60a22c02
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Real Estate and Construction Management
Engineering and Technology

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 410 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 813 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf