Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Är Marknaden Varse om Varsel?: En studie om den svenska kapitalmarknadens reaktion på varsel om uppsägning
Södertörn University, School of Social Sciences.
Södertörn University, School of Social Sciences.
2014 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [en]

The purpose of this study is to examine the capital market reaction generated by layoff announcements. The study takes place in Sweden and tests 138 news concerning layoffs which are categorized according to a content analysis. They are divided as: positive or negative news. The layoffs are also divided into three subgroups with varying sizes: 0,98 percent or less, between 0,99 and 4,49 percent or 4,5 percent or larger. The study uses an event study method to measure the reaction of the capital market. The abnormal returns are measured and tested. The results presents a significant negative result two days prior to the announcement (apart from the when 0,98 percent or less where laid off). The size of a layoff seems to be of no interest for the shareholders and the negative news generated the only significant cumulative abnormal return.

Abstract [sv]

Studiens syfte är undersöka hur varsel om uppsägning påverkar den svenska kapitalmarknaden och därigenom se om det råder effektivitet på marknaden. Studien behandlar totalt 138 nyheter om varsel vilka kategoriseras efter en innehållsanalys. Observationerna delas in i kategorier för vad som anses vara positiva nyheter och negativa nyheter samt delas in efter storleken på varslet i förhållande till totala antalet anställda: 0,98 procent eller mindre, mellan 0,99 och 4,49 procent samt större än 4,5 procent. Studien är uppbyggd efter en eventstudiemetod där överavkastningen som generas av varsel undersöks och testas. Resultatet visar att två dagar innan tillkännagivande om varsel tenderar aktiekursen att sjunka för alla kategorier förutom de små varslen. Storleken visade sig inte ha någon inverkan på den kumulativa överavkastningen utan endast för den genomsnittliga överavkastningen. Över hela eventfönstret var det endast de negativa nyheterna som genererade en signifikant kumulativ överavkastning.

Place, publisher, year, edition, pages
2014. , 62 p.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:sh:diva-24153OAI: oai:DiVA.org:sh-24153DiVA: diva2:727979
Subject / course
Business Studies
Uppsok
Social and Behavioural Science, Law
Supervisors
Available from: 2014-06-24 Created: 2014-06-23 Last updated: 2014-06-24Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(2012 kB)107 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 2012 kBChecksum SHA-512
14e6af9447f6d89ceff19cba79945348f59c5107f8acaf7429ee7eba3e7755a5727e2e6176d2dd7dc05ebfe7eb8270ede5e622392ce1fc570a3142389de88485
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
School of Social Sciences
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 107 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 140 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf