Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Algoritmisk handel med aktier: några rättsliga implikationer
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Law, Department of Law.
2011 (Swedish)In: Nordisk Tidsskrift for Selskabsret, ISSN 1399-140X, Vol. 3, 29-37 p.Article in journal (Other academic) Published
Abstract [sv]

Handeln med värdepapper har länge hanterats med hjälp av datorer. Den tekniska utvecklingen har inneburit stora förändringar på finansmarknaderna. De senaste åren har användningen av programvarustyrd aktiehandel ökat kraftigt, särskilt s.k. högfrekvent handel. Datorer kan programmeras utifrån komplexa modeller för att sköta aktiehandeln, utan mänsklig inblandning. Vissa matematiska formler, algoritmer, är så raffinerade att de kan avläsa aktiemarknaderna och anpassa sina köp- och säljorder för att utnyttja minsta mönster och rörelse i ett aktiepris. Den typ av algoritmer som skapas för att självmant kunna beräkna marknadsutvecklingen har potential att manipulera aktiekurserna på ett för marknaden skadligt sätt. Kritik har därför riktats mot denna typ av handel. Det har exempelvis utretts att algoritmhandeln var en bidragande orsak till att New York- och NASDAQ-börserna den 6 maj 2010 plötsligt föll över nio procent på några minuter – det största och snabbaste börsfallet någonsin. Med en adaptiv, dvs. en självförändrande och successivt anpassande, algoritmhandel följer således både en risk för otillbörlig marknadspåverkan av enskilda marknader och aktörer, samt risk för makroekonomiskt ogynnsamma effekter. Från rättsligt håll har algoritmisk handel med värdepapper berörts mycket sparsamt. I denna artikel vill jag försöka belysa några av de juridiska aspekterna av sådan programmerad handel som innehåller självlärande algoritmer.

Place, publisher, year, edition, pages
2011. Vol. 3, 29-37 p.
National Category
Law (excluding Law and Society)
Research subject
Civil Law
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-167268OAI: oai:DiVA.org:uu-167268DiVA: diva2:482691
Available from: 2012-01-24 Created: 2012-01-24 Last updated: 2017-12-08Bibliographically approved

Open Access in DiVA

Algoritmisk handel med aktier: några rättsliga implikationer(351 kB)585 downloads
File information
File name FULLTEXT02.pdfFile size 351 kBChecksum SHA-512
ab86e00fbe6e7165daf622f7f8d358d6cc1b5888c1ba6b67c9da9505b8211de9022979224c11eb5c1b2be997c686b84f49c4c1a01dd4767bdb0340ccb96733ec
Type fulltextMimetype application/pdf

Other links

http://www.djoef-forlag.dk/sites/nts/index.php

Search in DiVA

By author/editor
Söderström, Rebecca
By organisation
Department of Law
In the same journal
Nordisk Tidsskrift for Selskabsret
Law (excluding Law and Society)

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 585 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 728 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf