Change search
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link
Labor Dynamics in Chinese Manufacturing
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM), Industrial Economics and Management (Dept.), Industrial Dynamics.
2011 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesis
Abstract [en]

During the process of globalization, China has gained a position as an extremely important player on the world economic stage. The country has become particularly famous as a hub for the global manufacturing industry, with a large quantity of cheap labor that produces low-cost products.

However, there is now growing concern that the labor costs for China’s manufacturing workforce are growing rampantly. This could have obvious detrimental effects for Chinese exports, and foreshadow major restructuring of China’s economy, with important consequences for the rest of the world.

With this background, the research aims to answer the questions of whether wages are indeed growing as quickly as reported, and what factors could explain such growth. The paper pays special attention to the so-called Lewis model, as many analysts claim that it explains the great increase in compensation levels for Chinese manufacturing workers. The Lewis model is explained and its applicability to China is discussed.

The study also examines other possible explanatory factors to establish the causes of the increasing labor costs. The research aims to triangulate a diversity of sources, including quantitative data supplied by major national and international agencies, qualitative data in the form of media reports, and two company case studies conducted by the author.

The paper concludes that manufacturing wages have indeed risen sharply in recent years, and are likely to continue to do so. However, it is found that the labor costs for unskilled workers is not as important of a factor for manufacturing companies in China as is commonly believed. For export companies specifically, it is found that Chinese currency appreciation is a much greater economic threat.

In regard to the Lewis model, no conclusive evidence is found that it is a sufficient or even very good explanation of the rising manufacturing wages. Instead, it is found that a high level of inflation, especially in some parts of China, can explain a large part of the publicized increase in labor costs.

Abstract [sv]

I globaliseringens tidevarv har Kina blivit känt som en nyckelspelare i världsekonomin. Landet har blivit speciellt välkänt som ett centrum för verkstadsindustrin, med stora mängder billig arbetskraft som kan tillverka produkter till låga priser.

Nu finns det dock en växande oro för kraftigt stigande löner i Kina. Detta skulle ha uppenbara effekter för kinesisk export, och kan driva en omfattande omstrukturering inom den kinesiska ekonomin, med långtgående konsekvenser för resten av världen.

Mot denna bakgrund vill den här uppsatsen undersöka huruvida lönerna verkligen stiger så fort som vissa påstår, och vilka faktorer som skulle kunna förklara en sådan tillväxt. Speciell uppmärksamhet fästs vid den så kallade Lewismodellen, eftersom ett antal källor hävdar att den förklarar den stora ökningen i kompensationsnivåer för kinesiska industriarbetare.

Lewismodellen förklaras och dess applicerbarhet vis-a-vis Kina diskuteras. Uppsatsen undersöker också andra möjliga förklaringar bakom de stigande lönekostnaderna. Forskningen baseras på triangulering av diverse olika källor, inklusive kvantitativa data från stora nationella och internationella organisationer, kvalitativa data från media, och två fallstudier utförda av författaren.

Forskningen bekräftar att industrilönerna verkligen har stigit kraftfullt på senare år, och att de mycket väl kan fortsätta växa framöver. Dock ifrågasätts det grundläggande antagandet att lönekostnaderna för otränad arbetskraft är så pass viktiga som många tror. Speciellt för exportsektorn visar det sig att stärkning av den kinesiska valutan är ett mycket större hot.

Vad gäller Lewismodellen hittades inga starka bevis för att den är en särskilt bra förklaringsmodell för de stigande lönerna. Istället visar undersökningen att hög inflation, speciellt i vissa delar av Kina, kan förklara en stor del av de ökande lönekostnaderna.

Place, publisher, year, edition, pages
2011.
Series
Examensarbete INDEK, 2011:33
Keyword [en]
China, manufacturing, wages, Lewis model
National Category
Production Engineering, Human Work Science and Ergonomics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-33740OAI: oai:DiVA.org:kth-33740DiVA: diva2:417144
Uppsok
Technology
Examiners
Available from: 2011-05-18 Created: 2011-05-16 Last updated: 2011-05-18Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1708 kB)625 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1708 kBChecksum SHA-512
464162fa82d3c3297bf8ca696dd199894864617d4cce1dc7daafb27359ae028d990b955ac9e65d2a90410d75bf3b5eb0cdd77f82a1d24b05fb56c84832ffcc06
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Industrial Dynamics
Production Engineering, Human Work Science and Ergonomics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 625 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

Total: 334 hits
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link