Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
En empirisk undersökning av momentumeffekten på Stockholmsbörsens Large Cap-lista
Karlstad University, Faculty of Economic Sciences, Communication and IT.
2010 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesisAlternative title
An Empirical Investigation of the Momentum Effect on the Swedish Stock Exchange (English)
Abstract [sv]

I den här rapporten undersöks med utgångspunkt från empiriska data om momentumstrategier har genererat en överavkastning på Stockholmbörsens Large Cap-lista mellan februari 2000 och februari 2010. Vi undersöker även för vilka tidshorisonter som effekten är starkast, samt vilken påverkan transaktionskostnader och riskjustering har på överavkastningen. Resultatet visar på en statistiskt säkerställd överavkastning för sex (6) av de totalt sexton (16) momentumstrategier som ingått i studien. Dessutom visade alla övriga momentumstrategier en icke statistiskt säkerställd överavkastning. Effekten ter sig starkast för urvalsperioder samt investeringsperioder på 3-6 månader, vilket är inom det intervall på 3-12 månader som Jagadeesh och Titman (1993) fann i sin studie. Slutsatsen är att Stockholmsbörsens Large Cap-lista inte uppfyller kraven för en svagt effektiv marknad. Den effektiva marknadshypotesen kan utifrån detta ifrågasättas.

Place, publisher, year, edition, pages
2010.
Keywords [sv]
aktier, investeringsstrategi, momentumeffekt, momentumstrategi, Stockholmsbörsen
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kau:diva-6204OAI: oai:DiVA.org:kau-6204DiVA, id: diva2:332439
Uppsok
Social and Behavioural Science, Law
Available from: 2010-08-11 Created: 2010-08-05 Last updated: 2010-08-11Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(956 kB)824 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 956 kBChecksum SHA-512
42e788693a5871e0ee9187717f5a09a1a7ebcf528cc1d9c59324696c674cebef51b2ae9aff76b45008ac9f6698f68912b9da0b3d4dc63c3ccbfd8c587f3882fe
Type fulltextMimetype application/pdf

Search in DiVA

By author/editor
Samuelsson, Fredrik
By organisation
Faculty of Economic Sciences, Communication and IT

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 824 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 519 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf