Denna uppsats undersöker, genom en eventstudie, de finansiella konsekvenserna av Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) för svenska industriföretags aktiekurser. CSRD, en central pelare i Europeiska unionens gröna given, syftar till att främja transparens och jämförbarhet av hållbarhetsinformation inom miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG). Studien analyserar kumulativa abnormala avkastningar kring den svenska riksdagens lagförande av EU-direktivet den 29 maj 2024.

En kvantitativ studie med dagliga marknadsdata används för att identifiera marknadens reaktioner för undersökta eventfönster, förstärkta av robusta statistiska tester. Vidare tillämpas den effektiva marknadshypotesen, intressentmodellen och aktieägarteorin för att tolka investerares reaktioner.

Resultaten uppvisar signifikanta värden för längre eventfönster, vilket tyder på en gradvis samt förväntningsbaserad prissättning på marknaden. Däremot uppvisar de kortare fönstren ingen statistisk signifikans, vilket signalerar en avsaknad påverkan på aktieägarvärde. Dessa resultat härleder att nollhypotesen endast partiellt kan förkastas, vilket reflekterar en nyanserad och gradvis marknadsreaktion för införandet av CSRD i svensk lagstiftning.