Uppsatsen undersöker, under tidsperioden juli 2020 till juni 2024, sambandet mellan miljöpoäng eller förändringen i miljöpoäng och abnormal avkastning för svenska börsnoterade bolag, genom att ta hänsyn till lönsamhetens betydelse för abnormal avkastning. Studien använder kalenderportföljmetoden och konstruerar portföljer genom en ovillkorad dubbelsortering på miljöpoäng eller förändring i miljöpoäng och ROA före skatt. Över hela tidsperioden finner studien att historisk information, vid portföljformeringen, från det föregående räkenskapsårets miljöpoäng eller förändring i miljöpoäng inte uppvisar en bättre eller sämre förmåga, i jämförelse med historisk lönsamhet från det föregående räkenskapsåret, att förutspå statistiskt signifikant abnormal avkastning. Vidare när hänsyn i stället tas, vid portföljformeringen, till företagens lönsamhetsutfall under det pågående räkenskapsåret, genereras inte över hela tidsperioden en statistiskt signifikant abnormal avkastning. Således finner studien inget tydligt samband mellan abnormal avkastning och förändring i miljöpoäng eller miljöpoäng för svenska börsnoterade bolag, när hänsyn tas till företagens historiska lönsamhet eller efterföljande lönsamhet.