EU Taxonomy Data: Data coverage and disparities between data providers
2024 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE credits
Student thesisAlternative title
EU Taxonomidata (Swedish)
Abstract [en]
This report investigates the availability and quality of EU Taxonomy data on 2614 global large-cap equities, provided by four different data providers. The results highlight high coverage of reported data from companies covered by the EU Taxonomy and mostly high coverage of estimated data.
The analysis reveals that eligible revenue estimates from different data providers show correlation factors up to 0.63, indicating challenges in mapping company revenues to the specific economic activities defined by the EU Taxonomy. Similarly, estimated aligned revenue correlations between providers reach 0.62. However, some providers report 0% aligned revenue for almost all analyzed companies, highlighting difficulties in obtaining the necessary information for assessing the necessary sustainability criteria and providers’ variation in strictness of estimation methodologies. Another key finding is that among the European companies that report, about 69% of the estimated and reported aligned revenue values differ by no more than 5%, whereas only 29% of eligible revenue fall within the same threshold.
The findings underscore the importance of transparent and consistent sustainability disclosed metrics. For companies, these disclosures could become crucial for attracting investments and clearly communicating their transition to sustainable practices. For financial market participants (FMPs), reliable non-financial company metrics are essential for meeting their reporting requirements and steering investments into sustainable companies. The EU Taxonomy and related company reporting might still be in its pre-mature stage. With new disclosure and reporting obligations coming into force, more entities will be covered. This increased coverage of companies under the Taxonomy can support the transition to a more sustainable economy.
Abstract [sv]
Denna rapport undersöker täckning och kvalitet på EU-taxonomidata för 2614 globala Large Cap-aktier, tillhandahållna av fyra olika dataleverantörer. Resultaten visar en hög täckning av rapporterade data från företag som omfattas av EU-taxonomin och en mestadels hög täckning av uppskattade data.
Analysen avslöjar att uppskattningar av eligible revenue från olika dataleverantörer visar korrelationsfaktorer på upp till 0,63, vilket indikerar utmaningar med att kartlägga företagens intäkter till de ekonomiska aktiviteter som definieras av EU-taxonomin. På samma sätt når aligned revenue korrelationer 0,62. Vissa leverantörer estimerar nästan alla analyserade företag till 0% aligned, vilket understryker svårigheterna att erhålla nödvändig information för att bedöma hållbarhetskriterierna och skillnader i leverantörernas strikthet i uppskattningsmetoder. En annan viktig upptäckt är att bland de europeiska företag som rapporterar, skiljer sig cirka 69% av de uppskattade och rapporterade värdena för aligned revenue punkter med högst 5%, medan endast 29% av de eligible punkterna.
Resultaten understryker vikten av transparenta och konsekventa hållbarhetsredovisningsmått. För företag kan denna information bli avgörande för att locka investeringar och tydligt visa sin övergång till hållbara aktiviteter. För aktörer på finansmarknaden (FMP) är tillförlitliga nyckeltal från icke-finansiella företag avgörande för att uppfylla rapporteringskrav och styra investeringar mot hållbara företag. EU-taxonomin och dess tillhörande rapporteringskrav kan fortfarande befinna sig i ett tidigt skede. Med nya krav på offentlig redovisning och rapportering som träder i kraft, kommer fler företag snart att omfattas. Denna ökade täckning av företag under EU Taxonomin kan stödja övergången till en mer hållbar ekonomi
Place, publisher, year, edition, pages
2024. , p. 61
Series
TRITA-ITM-EX ; 2024:438
Keywords [en]
CSRD, Data coverage, Data providers, EU Taxonomy, SFDR, Sustainability
Keywords [sv]
CSRD, Datatäckning, Dataleverantörer, EU-taxonomi, SFDR, Hållbarhet
National Category
Engineering and Technology
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-353219OAI: oai:DiVA.org:kth-353219DiVA, id: diva2:1897472
External cooperation
AP4
Supervisors
Examiners
2024-09-132024-09-132024-09-13Bibliographically approved