Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Monitoring inventory pressure in a FastMoving Consumer Goods system
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM).
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM).
2019 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Mätning av lagertryck för snabbrörliga konsumentvaror (Swedish)
Abstract [en]

Issues relating to inventory capacity resulting from high fill rates (inventory pressure) have been identified as a major problem for growing Fast-Moving Consumer Goods firms. The implications of these capacity problems include increased costs of working capital and cost-inefficient rental of external storage space. The study is focused towards the food retail segment and aims to address the lack of a detailed SKU-level KPI for inventory pressure and a model for identifying its root causes. The research design is based on a review of literature and a live case study at the Swedish food retailer Axfood, including qualitative interviews in addition to the collection and analysis of inventory data.

The inventory turnover ratio was determined to be an accurate KPI in this case, where lower ratio values tend to correspond with high inventory pressure, and vice versa. With the KPI established, a regression analysis was performed, in order to find critical determinants of the problem in the Axfood case. The regression analysis yielded a number of highly influential factors for inventory pressure, mainly low order frequencies, high variability of demand and prolonged supplier lead times, in addition to a number of less influential determinants. The study also included the identification of key drivers of inventory pressure within various Axfood product segments, where private label product stands out as a particular product segment of interest. A numerous of segments were identified as particularly problematic, however private label products where not found to influence the overall level of inventory pressure in any significant manner.

While the study is in no way exhaustive about the highly complex nature of the researched problem, the establishment of a KPI and use of a regression model has provided a basis for discussion regarding the problem. In addition, the proposed framework is applicable for future similar studies on other FMCG cases, in addition to more detailed case studies into inventory capacity issues.

Abstract [sv]

Lagerkapacitetsproblem som härrör från höga fyllningsgrader (lagertryck) har identifierats som ett avgörande problem för växande företag verksamma inom snabbrörliga konsumentvaror. Konsekvenserna av sådana kapacitetsfrågor är bland annat ökade kostnader för rörelsekapital och kostsam inhyrning av externt lagringsutrymme. Denna studien är inriktad mot livsmedelsbranschen och syftar till att adressera bristen på ett detaljerat mätetal för att följa upp lagertryck på artikelnivå, samt en modell för att identifiera dess underliggande orsaker. Forskningsmetodiken är baserad på en litteraturstudie och en fallstudie hos den svenska livsmedelsåterförsäljaren Axfood, som innefattar kvalitativa intervjuer samt insamling och analys av lagerdata.

Lageromsättningshastigheten ansågs vara ett tillförlitligt mätetal i denna fallstudie, där lägre värden tenderar att motsvara högt lagertryck och vice versa. Med detta mätetal som grund utfördes en regressionsanalys för att finna kritiska förklaringsfaktorer till problemet i Axfood-fallstudien. Regressionsanalysen gav ett antal starkt inflytelserika faktorer för lagertryck, främst låg orderfrekvenser, hög varians av efterfrågan samt långa ledtider från leverantörer. Även ett antal mindre inflytelserika determinanter hittades. Studien innefattade också identifiering av kritiska faktorer för lagertryck inom olika produktsegment hos Axfood, där egna märkesvaror utmärker sig som ett segment av särskilt intresse. Ett flertal segment identifierades som särskilt problematiska, egna märkesvaror visade sig emellertid inte påverka det totala nivån av lagertryck på något avgörande sätt.

Denna studie utger sig inte för att vara uttömmande om forskningsproblemets mycket komplexa natur. Upprättandet av ett mätetal samt tillämpandet av en regressionsmodell har dock legat till grund för en diskussion om problemet. Det i studien föreslagna ramverket är applicerbart för liknande studier på andra FMCG-fall i framtiden, samt mer detaljerade fallstudier av lagerkapacitetsproblem.

Place, publisher, year, edition, pages
2019. , p. 94
Series
TRITA-ITM-EX ; 2019:349
Keywords [en]
Fast-Moving Consumer Goods, Food retail, Inventory management, Inventory pressure, Performance measurement, Regression analysis
Keywords [sv]
Snabbrörliga konsumentvaror, Livsmedelshandel, Lagerhantering, Lagertryck, Mätetal, Regressionsanalys
National Category
Engineering and Technology
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-264051OAI: oai:DiVA.org:kth-264051DiVA, id: diva2:1371885
External cooperation
Axfood / Dagab
Supervisors
Examiners
Available from: 2019-11-21 Created: 2019-11-21 Last updated: 2019-11-21Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(3438 kB)3 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 3438 kBChecksum SHA-512
d7deb08459f9b91be73fd845a64ae06c1069864a4d6f4322158924a2d383430f478d726346cd6b6120a19463d14bfe04ba397d366e6c82fa1872ebf9ec60b332
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
School of Industrial Engineering and Management (ITM)
Engineering and Technology

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 3 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 3 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf