This thesis analyzes what effects human capital, R&D and ICT-goods trade have on innovation. Positive outcomes from innovation are an increased level of productivity, which increases incentives for greater innovative activity. Throughout this thesis patent-applications will be used as a proxy for innovation, which is in accordance with previous literature. The main scope of this paper will focus on econometric panel-data to determine which indicators have a significant effect on national-wide patent-applications and basic policy making in accordance with the findings. The scope of the study will include 27 European Union countries. The methodology used concerning panel-data is fixed effects. However, due to the amount of missing data the econometric estimation, we will focus on imputation of the missing values. According to various tests that determine what kind of model fits the underlying dataset, we can conclude that this study requires the use of a Multiple Imputation technique. Our result shows that investments towards R&D have the biggest impact on innovations.

Denna uppsats har som mål att undersöka och analysera vilka effekter humankapital, forskning och utveckling och IKT-varor har på innovation. Positiva följder av innovation är en ökad produktivitetsnivå, vilket ökar incitamenten för att fortsätta med innovationer. I denna uppsats kommer patentansökningar att användas som en proxy för innovation. Detta är även något som tidigare studier har gjort. För att undersöka och identifiera de faktorer som har en påverkan på innovationer kommer en panelregression med fixed effects att genomföras. De länder som ingår i studien är 27 EU-medlemsländer. Vår databas saknar en stor mängd värden vilket försvårar analysen vid en panelregression. För att komma runt detta problem kommer en multipel imputation av värden att genomföras. Resultatet visar att statliga investeringar i forskning och utveckling har störst påverkan på innovationer.