Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
En multivariabel regressionsanalys av priset på utsläppsrätter i EU
KTH, School of Engineering Sciences (SCI).
KTH, School of Engineering Sciences (SCI).
2019 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesisAlternative title
A Multivariable Regression Analysis of the Price of Emission Allowances in the EU (English)
Abstract [sv]

Syftet med denna kandidatexamen i tillämpad matematik och teknisk fysik är attutveckla en modell för att beskriva priset på utsläppsrätter i Europeiska unionenshandelssystem för utsläppsrätter, EU ETS. Systemet sänker systematiskt koldioxid-utsläppen med marknadskrafter på en fri marknad. Kärnan i projektet är att förklarapriset på utsläppsrätterna med hjälp av statistisk regression baserad på kostnadsfridata från både mikroekonomiska och makroekonomiska faktorer i Europa. Aktiein-dex, räntor, elpris och inflation är exempel på faktorer som användes. Två modellerhar utvecklats, en med datapunkter från mitten av 2010 till mars 2019 och en meddatapunkter från mitten av 2010 fram till den 14:e mars 2018, då ett nytt direktivröstades fram. Modellerna utvecklades genom statistiska metoder som identifieringav outliers, multikollinearitet, cross validation och bootstrapping för att skapa enså optimal modell som möjligt. Därefter diskuterades modellernas trovärdighet ochlegitimitet samt möjliga förbättringsområden och forstatta studier för att förbättramodellen och öka förståelsen av prissättningen.

Abstract [en]

The purpose of this bachelor thesis in applied mathematics and engineering physicsis to develop a model to describe the price of emissions allowances in EuropeanUnion Emission Trading Scheme, EU ETS, a scheme created to systematically re-duce carbon dioxide emissions with market forces in a free market. With the help ofstatistical regression, the core of the project is to explain the price of these emissionallowances by creating a model based on free available data from both microeconomicand macroeconomic factors in Europe. Stock indices, interest rates, electricity price,and inflation rates are examples of factors that were used. Two models were devel-oped, one with data points from mid-2010 to March 2019 and one with data pointsfrom mid-2010 until March 14, 2018, when a new directive was voted through re-garding the premises of the trading scheme. The models were developed throughstatistical methods such as identification of outliers, detection of multicollinearity,cross validation, and bootstrapping in order to create a model as suitable as pos-sible. Afterward, the model’s credibility and legitimacy were discussed, as well aspossible areas of improvement and further studies to improve the model and theunderstanding of the pricing.

 

Place, publisher, year, edition, pages
2019.
Series
TRITA-SCI-GRU ; 2019:198
National Category
Engineering and Technology
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-255794OAI: oai:DiVA.org:kth-255794DiVA, id: diva2:1341553
Supervisors
Examiners
Available from: 2019-08-09 Created: 2019-08-09 Last updated: 2019-08-13Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1965 kB)8 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1965 kBChecksum SHA-512
9d577aa11dafbc78ab6f4e83d74c83945d61a4dc60bd8c7ae622be8fdd1339e199df19eef98cbe02bd92cc31c7d882d76de1591bd78f8081b4e1266b64686bb0
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
School of Engineering Sciences (SCI)
Engineering and Technology

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 8 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 43 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf