Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Developing a product costing model using Process-Based Cost Modeling: A case study of early stage cost estimation in a multinational agricultural cooperative
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM), Industrial Economics and Management (Dept.).
2018 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesis
Abstract [en]

Product costing can be used to estimate potential future costs and revenues associated with a product. In the development of new products early cost estimates can be used to support decision making regarding which products are worth pursuing, and which production processes that are the most profitable. For a firm to make precise early cost estimates both technical and financial expertise is needed; however, in practice there is generally a gap between technology and cost. Process-Based Cost Modeling (PBCM) is a model developed to address this gap and generate costing estimates of higher precision. The model is especially developed for process production technologies. Although promising, PBCM is under researched and its applicability in new contexts are yet to be explored. 

The purpose of this study was to explore the PBCM’s applicability in new context of process production. This was done through a case study at a multinational agricultural cooperative. The problematization presented by the Case Company was to make early cost estimation of the production process of a main product and its byproducts. Furthermore, the Case Company wanted to compare alternative production designs and use of different raw materials in the production process. To create a product costing model that fully captures the contextual depth of the problem both qualitative and quantitative data was gathered from internal documents, a series of interviews, and observation of one of the sub-processes. 

The findings of the study resulted in development of a batch costing model, a hybrid between continuous operations and order costing systems. The batch costing proved to be dynamic and allowed comparison of different production and raw material alternatives. Furthermore, the PBCM methodology that resulted in the batch costing model was evident to give a deeper contextual understanding of the relationship between cost and production technology. For the Case Company, the outcome of the study highlighted key areas needing further investigation and process design features that lower operational costs. The results also provide recommendations how to increase the precision of the product costing models when more data are available. Finally, the academic outcome of the thesis provides trajectory in the further research on PBCM and gives new perspective on the use of batch costing in continuous operations.

Abstract [sv]

Produktkalkylering kan användas för att uppskatta framtida kostnader och intäkter associerade med en produkt. Vid utveckling av nya produkter och produktionsprocess kan produktkalkylering således användas vid beslutsfattande i situationer där man ska välja vilka produkter som är värda att arbeta vidare med, och vid lönsamhetsberäkningar vid olika tillverkningsprocesser. För att företaget ska kunna göra precisa kostnadsuppskattningar behövs både teknisk och ekonomisk expertis. Detta överses dock ofta i praktiken, vilket leder till en klyfta mellan teknik och kostnad. Processbaserad kostnadsmodellering, eller Process-Based Cost Modeling (PBCM), är en metod som har tagits fram för att överkomma denna klyfta, framförallt inom processproduktion. Även om modellen är lovande så saknas forskning på området, därav behöver PBCM:s applicerbarhet prövas i nya kontexter.

Syftet med denna studie var att undersöka PBCM:s applicerbarhet i en ny kontext inom processproduktion. Detta gjordes genom att genomföra en fallstudie på ett multinationellt lantbruksföretag som har verksamhet inom livsmedelproduktion. Fallföretags problematisering byggde på att de ville göra en tidig kostnadsbedömning på tillverkningsprocess som producerar en huvudprodukt och ett antal biprodukter. Tillverkningsprocessen är ännu inte utvecklad och företaget vill således jämföra produktionskostnader vid användning av olika råmaterial och tillverkningsalternativ. För att utveckla en lämplig produktkalkyl till företaget samlades både kvalitativa och kvantitativa data in genom interna dokument, en serie av intervjuer, samt genom observation av en av de underliggande tillverkningsprocesserna.

Studien resulterade i en hybridkalkyl som använder sig av både process- och orderkalkylering. Hybridkalkylen visade sig lämplig både för företagets produktionsteknologi, men framförallt tillät jämförelse mellan olika tillverkningsalternativ. Metodiken hos PBCM visade sig även användbar för att förstå hur kostnaden påverkas av produktionsteknologin. För fallföretaget påvisade resultaten områden som behöver undersökas ytterligare. Det ges även rekommendationer hur hybridkalkylen kan finslipas när företaget har mer data tillgängligt. När det kommer till det akademiska bidraget, så ger rapporten riktning för fortsatta forskningen på PBCM och ger nya perspektiv på hur hybridkalkylering kan användas i processproduktion.

Place, publisher, year, edition, pages
2018. , p. 97
Series
TRITA-ITM-EX 2018 ; 630
Keywords [en]
Process-based cost modeling, product costing, batch costing, full costing, continuous operations, process mapping, early stage product costing
Keywords [sv]
Process-based cost modeling, produktkalkylering, hybridkalkyl, processproduktion, orderkalkyl, processkalkyl, processkartläggning, tidiga kostnadsbedömningar
National Category
Economics and Business
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-246009OAI: oai:DiVA.org:kth-246009DiVA, id: diva2:1295230
Supervisors
Examiners
Available from: 2019-03-11 Created: 2019-03-11 Last updated: 2019-03-11Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1804 kB)58 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1804 kBChecksum SHA-512
094fc593f6c422d2aad4f971233b603109122acfde52be78de947237b26226e223fd4dd1e54d0d41410ddab41619448d2978f66749be98a5160cca6161e3b14d
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Industrial Economics and Management (Dept.)
Economics and Business

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 58 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 104 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf