Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Den finansiella transaktionsskattens extraterritoriella effekter: En rättslig analys om en finansiell transaktionsskatt genom ett fördjupat samarbete inom EU
Linköping University, Department of Management and Engineering, Commercial and Business Law.
2017 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
The extraterritorial effects of the financial transaction tax : A legal analysis of a financial transaction tax through an enhanced cooperation within the EU (English)
Abstract [sv]

På grund av att finansiella tjänster, bland annat värdepappershandel, är undantagen från mervärdesskatteplikt har EU-kommissionen bedömt att finanssektorn idag är underbeskattad. Efter finanskrisen och dess påverkan på världsekonomin har EU-kommissionen understrukit att de vinstdrivande finansiella instituten bör vara med och bidra till skatteintäkter. EU-kommissionen har mot bakgrund av detta utformat ett direktivförslag gällande en finansiell transaktionsskatt. På grund av att Sverige, tillsammans med andra medlemsländer, valt att ställa sig kritiska till direktivförslaget blev följden att tio medlemsländer beslutade om att ingå ett fördjupat samarbete gällande en finansiell transaktionsskatt. Med anledning av att det endast är tio medlemsländer som deltar i samarbetet valde EU-kommissionen att introducera en emissionsprincip i det senaste direktivförslaget. Emissionsprincipen kommer att innebära att svenska finansiella institut, som har sitt säte i Sverige, ändå kommer att bedömas vara etablerat i ett deltagande land om det finansiella instrumentet är emitterat i ett deltagande land. Emissionsprincipen medför således till en extraterritoriell beskattningseffekt. Enligt EU-rätten får dock inte det fördjupade samarbetet medföra negativa effekter för de länder som inte valt att ingå i samarbetet.

I och med införandet av emissionsprincipen i direktivförslaget kommer den finansiella transaktionsskatten att medföra skatterättsliga konsekvenser för svenska finansiella institut i icke deltagande länder. Emissionsprincipen kommer att leda till att finansiella institut i icke deltagande länder kommer att bli solidariskt betalningsansvariga för att skatteintäkterna betalas in till de deltagande ländernas skattemyndigheter. Den finansiella transaktionsskattens extraterritoriella effekt riskerar att inskränka Sveriges skattesuveränitet, vilket i sin tur kan strida mot subsidiaritetsprincipen. Skattens extraterritoriella beskattningseffekt kommer dessutom medföra andra skatterättsliga konsekvenser för svenska finansiella institut, bland annat ökade kostnader och administrativa bördor, samt eventuella systemförändringar och regelreformer. Direktivförslaget har dessutom flera otydliga artiklar som kan komma att skapa en rättsosäkerhet för de svenska finansiella instituten, i form av att de finansiella instituten inte kommer kunna förutse konsekvenserna av skatten. Denna rättsosäkerhet kan i sin tur strida mot proportionalitetsprincipen. Ett införande av direktivförslaget, med dagens utformning av emissionsprincipen, kommer således ge upphov till skatterättsliga konsekvenser för svenska finansiella institut.

Abstract [en]

Today there is a value added tax exemption for sales of financial services. Due to that financial services are exempt, the European Commission estimated that the financial sector is currently under-taxed. After the financial crisis in 2008 and its impact on the world economy, the European Commission underlined that the financial institutions should contribute to tax revenues, because of this the European Commission prepared a draft directive concerning a financial transaction tax. This draft directive was intended to apply for all the Member States. Due to that Sweden, together with other Member States, chose to remain critical of the proposed directive; it resulted in that ten Member States entered an enhanced cooperation on a financial transaction tax.

Given that there are only ten Member States participating in the enhanced cooperation, the European Commission chose to introduce an issuance principle in the latest draft of the directive. The issuance principle will mean that Swedish financial institutions will be considered established in a participating Member State, if the financial instrument is issued in a participating Member State. The issuance principle causes an extraterritorial effect for non-participating countries. The enhanced cooperation should not cause adverse effects for non-participating countries. However, the financial transaction tax is still contributing to tax consequences for non-participating countries, due to the introduction of the issuance principle in the proposed directive. The financial transaction tax will lead to that financial institutions in non-participating countries will be jointly and severally liable for that tax revenues. The extraterritorial effect of the financial transaction tax will moreover limit Sweden's tax sovereignty, which can result in a violation of the principle of subsidiarity. Moreover, the extraterritorial tax will result in a significant administrative burden, high costs and possible reforms in national legislation for non-participating countries. The proposed directive has several vague articles that may create legal uncertainty for the Swedish financial institutions. This legal uncertainty will result in that Swedish financial institutions will not be able to predict the impact of the financial transaction tax, which in turn could lead to a conflict with the principle of proportionality. The issuance principal will cause tax consequences for financial institutions in non-participating countries, in case the European Commission's directive proposals regarding a financial transaction tax is introduced within the enhanced cooperation.

Place, publisher, year, edition, pages
2017. , p. 52
Keywords [sv]
Juridik, Affärsjuridik, Skatterätt, EU-rätt
National Category
Law
Identifiers
URN: urn:nbn:se:liu:diva-138566ISRN: IEI-FIL-A--17/02414--SEOAI: oai:DiVA.org:liu-138566DiVA, id: diva2:1111657
Subject / course
Master Thesis in Commercial and Business Law
Supervisors
Examiners
Available from: 2017-06-20 Created: 2017-06-19 Last updated: 2017-06-20Bibliographically approved

Open Access in DiVA

Den finansiella transaktionsskattens extraterritoriella effekter(1005 kB)67 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1005 kBChecksum SHA-512
1a7f6da68fe281fa10677aee40f2061c6bbf34afa92ae7e973f4993b8495713c7a5bc80c46b95860c2835889634b37861ab19652319761dac0658419b766f9e4
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Commercial and Business Law
Law

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 67 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 185 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf