Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Biomethane via Woodroll® - Investigation of Revenues & Profitability Analysis
KTH, School of Chemical Science and Engineering (CHE).
2016 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Biometan via Woodroll - Utredning av intäkter och lönsamhetsanalys (Swedish)
Abstract [en]

Woodroll® is a gasification technology developed by Cortus that produces synthetic gas (syngas) from biomass. Syngas can be used in several different applications. One interesting option is to convert it further into biomethane, which can be used as automotive fuel or replace natural gas in gas grids. The revenues and profitability of biomethane production is heavily dependent on policy instruments and support schemes. These subsidies can be either direct, where the producer receives a feed-in tariff for biomethane production, or indirect, where consumption rather than production is stimulated.

This work has investigated which revenues that can be expected from biomethane production via Woodrooll® in Sweden, the Netherlands, Germany, the UK, France and Italy, both in terms of amounts and risks. A profitability analysis have also been carried out to preliminary compare the returns in the different countries, where two different scenarios for different revenues have been analyzed for two different feedstock prices.

The results showed that the Netherlands and Italy provides the potentially highest revenues. However, there are uncertainty factors associated with all cases. Sweden and Germany offers indirect support and negative market trends. The Netherlands and the UK are the only options that provide a feed-in tariff for biomethane production via gasification. In the Netherlands the tariff can be secured before making investment decision but is only disbursed for 12 years. The UK offers a fixed feed-in tariff for 20 years but the tariff is secured first after plant start-up and the tariff may be reduced on a quarterly basis. In fact, the tariff has been reduced with 40 % over the last 24 months, but there are discussions on introducing a separate tariff for gasification. Italy has the support schemes that potentially offer the highest revenues, but gasification is currently not eligible for support. The latter also holds for France, which may be an interesting case in the future.

If risk is to be minimized, Cortus may either focus on the Netherlands or await the discussions in the UK and France on introducing a gasification tariff. The work on standardization of biomethane use should also be followed since Italy offers the potentially highest return of the investigated countries. It is also recommended to look further for other cases. The best-case scenario for the risk averse is the one that provides a fixed tariff for 20 years and in which the tariff can be secured before an investment decision is taken.

Abstract [sv]

Woodroll® är en förgasningateknik som utvecklats av Cortus som producerar syntesgas (syngas) från biomassa. Det finns en rad olika användningsområden för gasen. Ett intressant sådant är att omvandla den till biometan, vilket kan användas som drivmedel eller ersätta naturgas i gasnät. Dock så är intäktern och lönsamheten starkt beroende av stödsystem. Dessa subventioner kan antingen vara i form av en inmatningstariff, där biometanproducenten får en fast peng för biometanproduktion, eller i form av indirekt stöd där konsumtion snarare än produktion stimuleras.

I detta arbete har det utretts vilka intäkter som kan förväntas för biometan-produktion genom Woodroll® i Sverige, Nederländerna, Tyskland, Storbritanninen, Frankrike och Italien, både i termer av belopp och risk. En lönsamhetsanalys har också gjorts för att preliminärt jämföra avkastningen för de olika länderna. Två olika scenarier för olika intäkter har analyserats för två olika råvarupriser.

Resultatet visade att samtliga länder kan erbjuda attraktiv avkastning. Dock är samtliga fall förknippade med osäkerhetsfaktorer. Sverige och Tyskland erbjuder indirekt stöd och negativa marknadstrender. Nederländerna och Storbritannien är de enda alternativen som ger en feed-in-tariff för biometanproduktion. I Nederländerna kan tariffen säkras innan investeringsbeslut fattats men betalas endast i 12 år. Storbritannien ger en fast tariff i 20 år men kan justeras kvarstalsvis och nivån säkras först efter uppstart av anläggningen. Tariffen har reducerats med 40 % de senaste 24 månaderna, men det pågår diskussioner om att introducera en särskild tariff för förgasning. Italien erbjuder stödsystemet som ger högst potentiella intäkter men biometan från förgasning är inte berättigat för stödet. Det senare gäller också för Frankrike som kan bli ett intressant fall i framtiden.

Om det önskas att minimera risken så bör Cortus fokusera antingen på Nederländerna eller invänta diskussionerna om förgasningstariffen i Storbritannien och Frankrike. Arbetet kring standardisering av biometan-användning bör också följas eftersom Italien erbjuder de potentiellt högsta intäkterna. Det rekommenderas också att Cortus tittar vidare på andra alternativ. Det bästa fallet för den risk-aversiva är fallet som ger en fast tariff i 20 år och där stödet kan säkras innan investeringsbeslut fattas.

Place, publisher, year, edition, pages
2016.
Keywords [en]
Woodroll, biomethane, biomass gasification, feed-in tariff, revenues, risks
Keywords [sv]
Woodroll, biometan, biomassaförgasning, inmatningstariff, intäkter, risker
National Category
Other Chemical Engineering
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-206383OAI: oai:DiVA.org:kth-206383DiVA, id: diva2:1092235
External cooperation
Cortus Energy
Available from: 2017-05-02 Created: 2017-05-02 Last updated: 2017-05-02Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1176 kB)73 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1176 kBChecksum SHA-512
0082122b20db7b5e70767b0179ab1c3da3f0162ddde2834ff45ca8cb76d746a69b4065b6387014d3e46b38c7acb8715748aad62e5e57fb977b16d769e9de76f9
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
School of Chemical Science and Engineering (CHE)
Other Chemical Engineering

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 73 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 247 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf