Change search
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link
Modelling and analysis of cost based economic performance for implementing Circular Economy approach in an industrial production system
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM), Production Engineering.
2016 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesis
Abstract [en]

The concept of Circular Economy has been around since the seventies but the principles described by it are ancient. For centuries people mended and re-mended their belongings keeping the use of virgin resources at a minimum. Then came the industrial revolution and the linear take-make-use-dispose philosophy was born. Circular Economy aims at closing the material loop, retrieving and conserving our natural resources. The benefits of this transition are being widely discussed but still few are measuring the economic performance of these closed loop systems. This thesis goal was to examine the cost based economic performance of a manufacturing system where Circular Economy is implemented. The second objective was to identify high level Key Performance Indicators to measure other aspects of performance. The first step was to scout the body of knowledge of the field, consulting both scientific reports and collecting qualitative information through interviews with business experts. A model was then developed based on the gathered knowledge. By modelling the product life cycle cost for three predefined scenarios a series of cost data could be studied. The results of the analysis showed that the economic performance of a closed loop system could improve when compared to a linear one, if the system was designed with the principles of Circular Economy taken into consideration. To fulfill the second objective, economic performance, environmental impact and resource conservation was defined as three high level indicators of performance. Based on the results it was concluded that the performance of Circular Economy can and should be measured.

Abstract [sv]

Cirkulär Ekonomi är ett koncept som myntades någon gång på sjuttiotalet, men de bakomliggande principerna är äldre än så. I åratal har människor minimerat råvaruanvändningen genom att laga och reparera sina tillhörigheter. Sen kom den industriella revolutionen och den linjära ekonomin var ett faktum. Inom Cirkulär Ekonomi är målet att sluta materialens kretslopp genom att återanvända och återgenerera våra naturresurser. Möjligheterna med denna övergång diskuteras ofta men få undersöker hur de ekonomiska faktorerna påverkas av dessa slutna system. Det här examensarbetets mål var att undersöka nyckeltal kopplade till kostnader för ett tillverkningssystem där Cirkulär Ekonomi implementerats. Ett andra mål sattes för att utforska ytterligare nyckeltal som är lämpliga för att mäta Cirkulär Ekonomi. Det första steget i arbetet var att undersöka kunskapen som redan existerar om detta ämne. Detta gjordes genom att både konsultera vetenskapliga rön samt genom strukturerade intervjuer där kvalitativ information från experter på området samlades in. Modellen som senare utvecklades var baserad på denna information. Genom att modellera en produkts livscykelkostnad för tre fördefinierade scenarion kunde därefter de resulterande kostnaderna studeras. Resultatet av analysen visade att det kostnadsbaserade nyckeltalet kan förbättras för ett cirkulärt system, jämfört med ett linjärt, om principerna inom Cirkulär Ekonomi tas i beaktning när systemet utformas. För det andra målet definierades miljöpåverkan och resursåteranvändning som två nyckeltal på hög nivå som tillsammans med ekonomiska nyckeltal kan användas för att mäta effekterna av Cirkulär Ekonomi. Baserat på detta är slutsatsen att nyckeltal i cirkulära system kan och bör mätas.

Place, publisher, year, edition, pages
2016. , 79 p.
Series
, Degree Project in Production Engineering, Second Level, 691
National Category
Mechanical Engineering
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-196906OAI: oai:DiVA.org:kth-196906DiVA: diva2:1049663
Supervisors
Examiners
Available from: 2016-11-25 Created: 2016-11-25 Last updated: 2016-11-25Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1970 kB)10 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1970 kBChecksum SHA-512
5ed6bda79981b27103e37b4f41d9a8dd3b7aad8b7db8f3cb244bfa70da998c98522f2556fc52c7f7246330812892d5bdbf185a99e9579a5b28ac07341517999c
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Production Engineering
Mechanical Engineering

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 10 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

Total: 10 hits
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link