Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Smoothing of initial conditions for high order approximations in option pricing
Uppsala universitet, Teknisk-naturvetenskapliga vetenskapsområdet, Matematisk-datavetenskapliga sektionen, Institutionen för informationsteknologi, Avdelningen för beräkningsvetenskap.
Uppsala universitet, Teknisk-naturvetenskapliga vetenskapsområdet, Matematisk-datavetenskapliga sektionen, Institutionen för informationsteknologi, Avdelningen för beräkningsvetenskap.
2016 (Engelska)Självständigt arbete på grundnivå (kandidatexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

In this article the Finite Difference method is used to solve the Black Scholes equation. A second order and fourth order accurate scheme is implemented in space and evaluated. The scheme is then tried for different initial conditions. First the discontinuous pay off function of a European Call option is used. Due to the nonsmooth charac- teristics of the chosen initial conditions both schemes show an order of two. Next, the analytical solution to the Black Scholes is used when t=T/2. In this case, with a smooth initial condition, the fourth order scheme shows an order of four. Finally, the initial nonsmooth pay off function is modified by smoothing. Also in this case, the fourth order method shows an order of convergence of four. 

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2016. , 22 s.
Serie
TVE, 16029 maj
Nyckelord [en]
Finite Differences, Computational Finance, Black Scholes
Nationell ämneskategori
Annan data- och informationsvetenskap
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:uu:diva-302322OAI: oai:DiVA.org:uu-302322DiVA: diva2:957102
Utbildningsprogram
Civilingenjörsprogrammet i teknisk fysik
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2016-09-28 Skapad: 2016-09-01 Senast uppdaterad: 2016-09-28Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(1524 kB)141 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 1524 kBChecksumma SHA-512
5ea3efd43e5cf69a0e985bed048cd1483e4ed1f69a1421e9071be674551e86ffb3b55c5f5d68490560653d997709ce8e126a802080a05833c97609ec7a9bfd2c
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Av organisationen
Avdelningen för beräkningsvetenskap
Annan data- och informationsvetenskap

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 141 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

Totalt: 637 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf