Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Teknisk aktieanalys: En studie av tre indikatorers användbarhet på den svenska aktiemarknaden
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Business Studies.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Business Studies.
Responsible organisation
2008 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Teknisk aktieanalys baseras på antagandet att det utifrån historisk aktieinformation är möjligt att indikera aktiekursens framtida beteende. Utifrån detta antagande kan slutsatsen dras att Teknisk aktieanalys fördelaktligen kan användas för att generera positiv avkastning vid aktiehandel.

För att undersöka validiteten i antagandet ovan studerar denna uppsats tre tekniska indikatorer i fyra olika kombinationer. För varje kombination skapas köp- och säljsignaler då aktiekursens rörelse uppfyller förbestämda villkor. Genom att konsekvent följa de genererade signalerna antas positiv avkastning skapas. Kombinationerna utvärderas genom att applicera dem på åtta av Stockholmsbörsens 30 mest omsatta aktier under perioden 01/01/89 - 31/12/06.

För att simulera ett verkligt scenario utnyttjas blankning för att öka den möjliga avkastningen, hänsyn tas till de courtageavgifter en aktietransaktion omfattar och avkastningen riskjusteras enligt CAPM metoden. För att utvärdera resultatet validerades de genererade avkastningarna statistiskt och jämfördes med den avkastningen en enkel Buy & Hold strategi ger.

Resultaten visar att i endast ett av 32 fall var avkastningen signifikant positiv medan tre fall uppvisade signifikant negativ avkastning. Samtidigt var den riskjusterade överavkastningen negativ för alla studerade fall. I jämförelse med Buy & Hold lyckades Teknisk Analys få bättre avkastning i endast två av 32 fall. Resultaten talar därmed klart emot användandet av de i denna uppsats undersökta Tekniska Analysmetoderna.

Place, publisher, year, edition, pages
Uppsala: Företagsekonomiska institutionen , 2008. , 34 p.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-88948OAI: oai:DiVA.org:uu-88948DiVA: diva2:159256
Presentation
(English)
Uppsok
samhälle/juridik
Supervisors
Available from: 2009-03-31 Created: 2004-01-01 Last updated: 2009-03-31Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
Department of Business Studies
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

Total: 929 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf