Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Risks and scenarios in the Swedish income-based pension system
KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
2015 (Engelska)Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

In this master thesis the risks and scenarios in the Swedish income-based pension system are investigated. To investigate the risks one has chosen to look at a vector autoregressive (VAR) model for three variables (AP-fund returns, average wage returns and inflation). Bootstrap is used to simulate the VAR model. When the simulated values are received they are put back in equations that describes real average wage return, real return from the AP-funds, average wage and income index. Lastly the pension balance is calculated with the simulated data.

Scenarios are created by changing one variable at the time in the VAR model. Then it is investigated how different scenarios affect the indexation and pension balance.

The result show a cross correlation structure between average wage return and inflation in the VAR model, but AP-fund returns can simply be modelled as an exogenous white noise random variable. In the scenario when average wage return is altered, one can see the largest changes in indexation and pension balance.

Abstract [sv]

I det här examensarbetet (”Risker och scenarion i Sveriges inkomstgrundande allmänna pensionssystem) undersöks risker och scenarier i inkomstpensionssystemet. För att kunna undersöka riskerna har en vector autoregressive (VAR) modell valts för tre variabler (AP-fonds avkastning, medelinkomst avkastning och inflation). Bootstrap används för att simulera VAR modellen. När värden från simuleringarna erhållits kan dessa sättas in i ekvationer som beskriver real medelinkomst avkastning, real avkastning från AP-fonderna och inkomst index. Slutligen beräknas pensionsbehållning med simulerad data.

Scenarierna utförs genom att en variabel i taget i VAR modellen störs. Sedan utreds hur denna störning påverkar resterande parametrar som beräknas. Detta görs för olika scenarion.

I VAR modellen finns korrelationer mellan medelinkomst avkastning och inflation, men AP-fonds avkastning kan ses som vitt brus. De scenarier som har störst påverkan på indexeringen ¨ar då medelinkomst avkastningen ¨andras.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2015.
Serie
TRITA-MAT-E ; 2015:75
Nyckelord [en]
Pension, VAR, Bootstrap, Scenario
Nationell ämneskategori
Sannolikhetsteori och statistik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:kth:diva-176100OAI: oai:DiVA.org:kth-176100DiVA, id: diva2:868432
Externt samarbete
Pensionsmyndigheten
Ämne / kurs
Matematisk statistik
Utbildningsprogram
Teknologie masterexamen - Tillämpad matematik och beräkningsmatematik
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2015-11-10 Skapad: 2015-11-01 Senast uppdaterad: 2015-11-10Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(2813 kB)203 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 2813 kBChecksumma SHA-512
9a1dc7b8b5f2d69bf75845113c0f6c4988f09d5170139f1246ace7635309166c30a57fdb40db7d6fa7edb27b8ef574102078d1b4e022496a97817606b0ae616d
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Av organisationen
Matematisk statistik
Sannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 203 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 377 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf