Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Forecast mean squared error reductionin the VAR(1) process
Försäkringskassan.
Högskolan i Jönköping.
2009 (Engelska)Ingår i: Journal of Applied Statistics, ISSN 0266-4763, E-ISSN 1360-0532, Vol. 36, nr 12, s. 1369-1384Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

When VAR models are used to predict future outcomes, the forecast error can be substantial. Through imposition of restrictions on the off-diagonal elements of the parameter matrix, however, the information in the process may be condensed to the marginal processes. In particular, if the cross-autocorrelations in the system are small and only a small sample is available, then such a restriction may reduce the forecast mean squared error considerably.

In this paper, we propose three different techniques to decide whether to use the restricted or unrestricted model, i.e. the full VAR(1) model or only marginal AR(1) models. In a Monte Carlo simulation study, all three proposed tests have been found to behave quite differently depending on the parameter setting. One of the proposed tests stands out, however, as the preferred one and is shown to outperform other estimators for a wide range of parameter settings.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
Taylor & Francis, 2009. Vol. 36, nr 12, s. 1369-1384
Nyckelord [en]
VAR models, prediction error, pre-test, linear hypothesis, selection criteria
Nationell ämneskategori
Sannolikhetsteori och statistik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:lnu:diva-28561DOI: 10.1080/02664760802715898OAI: oai:DiVA.org:lnu-28561DiVA, id: diva2:643520
Tillgänglig från: 2013-08-27 Skapad: 2013-08-27 Senast uppdaterad: 2017-12-06Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Holgersson, Thomas
I samma tidskrift
Journal of Applied Statistics
Sannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 61 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf