Digitala Vetenskapliga Arkivet

Endre søk
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Examining GARCH forecasts for Value-at-Risk predictions
Uppsala universitet, Humanistisk-samhällsvetenskapliga vetenskapsområdet, Samhällsvetenskapliga fakulteten, Statistiska institutionen.
Uppsala universitet, Humanistisk-samhällsvetenskapliga vetenskapsområdet, Samhällsvetenskapliga fakulteten, Statistiska institutionen.
2014 (engelsk)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 poäng / 15 hpOppgave
Abstract [en]

In this thesis we use the GARCH(1,1) and GJR-GARCH(1,1) models to estimate the conditional variance for five equities from the OMX Nasdaq Stockholm (OMXS) stock exchange. We predict 95% and 99% Value-at-Risk (VaR) using one-day ahead forecasts, under three different error distribution assumptions, the Normal, Student’s t and the General Error Distribution. A 500 observations rolling forecast-window is used on the dataset of daily returns from 2007 to 2014. The empirical size VaR is evaluated using the Kupiec’s test of unconditional coverage and Christoffersen’s test of independence in order to provide the most statistically fit model. The results are ultimately filtered to correspond with the Basel (II) Accord Penalty Zones to present the preferred models. The study finds that the GARCH(1,1) is the preferred model when predicting the 99% VaR under varying distribution assumptions. 

sted, utgiver, år, opplag, sider
2014. , s. 19
Emneord [en]
Value-at-Risk, Unconditional coverage, Christoffersen’s, GJR-GARCH
HSV kategori
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:uu:diva-226032OAI: oai:DiVA.org:uu-226032DiVA, id: diva2:723430
Fag / kurs
Statistics
Veileder
Tilgjengelig fra: 2014-06-13 Laget: 2014-06-10 Sist oppdatert: 2014-06-13bibliografisk kontrollert

Open Access i DiVA

Examining GARCH forecasts for Value-at-Risk predictions(4290 kB)2786 nedlastinger
Filinformasjon
Fil FULLTEXT01.pdfFilstørrelse 4290 kBChecksum SHA-512
a7d148537ecf8417fa38f789f5e46765f31a6617030b687bdfa04dcfe407b794396967107634b15ddfaa0e2307bf58bdfce984bafc1dcef020913b388f483554
Type fulltextMimetype application/pdf

Søk i DiVA

Av forfatter/redaktør
Lindholm, Dennis
Av organisasjonen

Søk utenfor DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 2786 nedlastinger
Antall nedlastinger er summen av alle nedlastinger av alle fulltekster. Det kan for eksempel være tidligere versjoner som er ikke lenger tilgjengelige

urn-nbn

Altmetric

urn-nbn
Totalt: 1024 treff
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf