Endre søk
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Estimation of early termination of financial derivatives
KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
2019 (engelsk)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 poäng / 30 hpOppgaveAlternativ tittel
Estimera tidigt avslut av finansiella derivat (svensk)
Abstract [en]

In terms of pricing financial derivatives, contractual length plays a important role in pricing risk. A contract with long duration will have more associated risk in comparison with a contract with low duration, everything else equal. In this thesis work we examine whether information about the derivative contract and involved parties (the counterparty) could be used in a model to accurately predict both probability and time if the contract would terminate earlier than the predetermined contractual length. By modelling the termination time with deep neural networks and assuming the probability distribution of termination time directly, we find that it is possible to predict when early termination of derivative contracts would occur significantly more accurate than assuming that contracts will always live to their original maturity date.

Abstract [sv]

För prissättningen av finansiella derivat har kontraktets längd stor roll i värderingen av risken. Ett kontrakt som sträcker sig över lång tid har mer associerad risk i jämförelse med ett kontrakt som sträcker sig över kort tid, under förutsättningen av att kontraktet i övrigt är detsamma. I detta examensarbete undersöker vi om information om derivaten och kontraktets parter (motparten) kan användas för att med kunna förutspå sannolikheten för att ett kontrakt stängs ner tidigt samt vad den verkliga tidslängden är om så är fallet. Genom att modellera tidpunkten för avslut med hjälp av neurala nätverk och genom att anta sannolikhetsfördelningen för tidpunkten för avslut, fann vi att det är möjligt att förutspå tidpunkten för tidigt avslut signifikant bättre i jämförelse mot att anta att kontraktet alltid lever till dess ursprungliga livslängd.

sted, utgiver, år, opplag, sider
2019.
Serie
TRITA-SCI-GRU ; 2019:096
Emneord [en]
Survival analysis, Neural network, Applied mathematics
Emneord [sv]
Överlevnadsanalys, Neurala nätverk, tillämpad matematik
HSV kategori
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:kth:diva-252568OAI: oai:DiVA.org:kth-252568DiVA, id: diva2:1319717
Eksternt samarbeid
Nordea
Fag / kurs
Financial Mathematics
Utdanningsprogram
Master of Science - Industrial Engineering and Management
Veileder
Examiner
Tilgjengelig fra: 2019-06-04 Laget: 2019-06-03 Sist oppdatert: 2019-06-04bibliografisk kontrollert

Open Access i DiVA

fulltext(870 kB)44 nedlastinger
Filinformasjon
Fil FULLTEXT01.pdfFilstørrelse 870 kBChecksum SHA-512
86e150b9bfa62186d5dab12a5cbb760e9a9c949daae58d19efd33541c5dd2761dcfbaac11191d6ab5919201f6b8c354529e5dd97fd51317bf7c9f64e7ab047e1
Type fulltextMimetype application/pdf

Av organisasjonen

Søk utenfor DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 44 nedlastinger
Antall nedlastinger er summen av alle nedlastinger av alle fulltekster. Det kan for eksempel være tidligere versjoner som er ikke lenger tilgjengelige

urn-nbn

Altmetric

urn-nbn
Totalt: 175 treff
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf